Skript "Rating und Basel II - Ein Überblick für die Wohnungs- und Immobilienwirtschaft"

Rating und Basel II - Ein Überblick für die Wohnungs- und Immobilienwirtschaft

Basel II und Rating sind Begriffe, die zunehmend an Bedeutung für die Wohnungs- und Immobilienwirtschaft gewinnen. Dieses Skript ermöglicht den Einstieg in diese Materie.

Stichworte

Dateiinfo

Basel 1, Basel 2, Drei Säulen, Mindesteigenkapitalanforderung, Solvabilitätskoeffizient, modifizierter Standardansatz, Moody, Standard & Poors, Kreditausfallrate, Exposure at Default (EAD), Expected Loss (EL), Hochvolatile gewerbliche Kredite, Einkommensgenerierende gewerbliche Kredite, Internal RatingsBased Approach (IRB) Loss given Default (LGD), Ausfallwahrscheinlichkeit, Aufsichliches Prüfungsverfahren, Martdisziplin, Kennzahlen

Stand:

30.08.2006

Dateigröße:

194 KB

Dateiformat:

PDF

Seitenzahl:

Blätter:

Preis:

7,00 €

Vorwort dieses Skriptes

Zu den Leistungen, die Kreditinstitute im bundesdeutschen System der Universalbanken anbieten, gehören nach dem Kreditwesengesetz u. a. die Annahme von Einlagen, Erledigung des bargeldlosen Zahlungsverkehr, Devisenhandel und Übernahme von Bürgschaften und die Gewährung von Krediten. Dabei nimmt im Kreditgeschäft das Vertrauen eine Schlüsselrolle ein. Dies zeigt sich bereits im Wort „Kredit“, welches sich aus dem lateinischen „credere“ ableitet und glauben sowie anvertrauen bedeutet. Dieses Vertrauen wird durch konstantes Erfüllen der eingegangenen Verbindlichkeiten aufgebaut. Man benötigt somit Regeln, die diese Konstanz sicherstellen. Jedoch besteht im weltweiten Kapitalverkehr bei einer Bankenkrise die Gefahr von Kettenreaktionen, sodass Vertrauensverluste und Zahlungsschwierigkeiten quasi von einem Kreditinstitut zum anderen exportiert werden können. An dieser Problematik setzen die Vorgaben von Basel I und Basel II an.

Untrennbar mit dem Thema Basel II ist der Begriff des Rating verbunden. Dabei handelt es sich nicht um neue Erfindung, sondern das Rating hat seine Ursprünge bereits vor 1900, als von Henry Varnum Poor und etwas später von John Moody ein System entwickelt wurde, welches es Investoren ermöglichen sollte, die Wahrscheinlichkeit des Rückerhalts ihrer angelegten Gelder anhand einer Kennzahl einzuschätzen. In der momentanen Phase hat es zu Weilen den Eindruck, dass das Thema Rating ein Modethema geworden ist. Koch und Wegmann fassen dies im folgenden Satz zusammen: „Rating ist alter Wein in neuen Schläuchen.“ Neu sind die steigende Relevanz und die Notwendigkeit eines Ratings im Rahmen der Finanzierung für eine zunehmende Zahl von Unternehmen. Dies erfordert das Instrument Rating zu akzeptieren und zielgerichtet einzusetzen.

In diesem Skript erhalten Sie einen Überblick über die Funktionsweise und Anforderungen nach Basel II und werden in das Thema Rating eingeführt.

Inhaltsverzeichnis dieses Skriptes

1 Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II)

1.1 Basel I („Internationale Konvergenz der Eigenkapitalmessung und Eigenkapitalanforderungen“)

1.2 Basel II („Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung“)

1.2.1 Die Grundstruktur von Basel II

1.2.2 Die erste Säule - Mindesteigenkapitalanforderungen

1.2.2.1 Kreditrisikomessung

1.2.2.2 Der modifizierte Standardansatz

1.2.2.3 Der bankinterne Ratingansatz

1.2.2.4 Modifizierter Standardansatz vs. IRB

1.2.3 Die zweite Säule – Aufsichtliches Prüfungsverfahren

1.2.4 Die dritte Säule – Marktdisziplin

1.3 Die Beziehung zwischen Bankenaufsicht und Bankkunde

1.4 Anwendung des Neuen Bankenakkords auf die Wohnungsunternehmen

1.4.1 Die erste Säule - Anwendung der Mindestkapitalanforderungen

1.4.1.1 Eigenkapitalunterlegung im modifizierten Standardansatz

1.4.2 Die zweite Säule – Aufsichtliches Prüfungsverfahren

1.4.3 Die dritte Säule - Marktdisziplin

1.4.4 Auswirkungen auf die Kreditkosten

1.4.5 Auswirkungen auf das Kreditangebot

2 Das Rating

2.1 Ratingarten

2.1.1 Von der Kreditprüfung zum Kreditrating

2.1.2 Unternehmensrating

2.1.3 Objektrating (Immobilienrating)

2.1.3.1 Quantitatives Objektrating

2.1.3.2 Qualitatives Objektrating

2.2 Der Ratingprozess

2.3 Mögliche Folgen von Basel II

2.4 Alternative Finanzierungsformen & Rating

2.4.1 Private Equitiy & Rating

2.4.2 Mezzanine – Finanzierung & Rating

2.4.3 ABS/ MBS & Rating

Quellenverzeichnis

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